Formation - Due diligence financière

Vérifier la santé financière d’une entreprise

Réf. DUDI

Description
Objectifs
Public & Prérequis
Programme
Modalités pédagogiques
Suivi et évaluation des acquis
Les + de cette formation
Sessions

La due diligence financière est une étape cruciale dans les opérations d’acquisition, de cession ou de levée de fonds.

Cette formation offre une immersion complète dans les méthodologies et outils nécessaires pour évaluer avec précision la santé financière d’une entreprise et prendre des décisions éclairées.

Conçue pour les directeurs financiers, analystes, chargés d’investissement et responsables de haut de bilan, elle permet d’acquérir les compétences pour analyser en profondeur les états financiers et les flux de trésorerie, identifier les risques liés à la qualité des actifs, des dettes et des prévisions budgétaires, et élaborer un plan d’action post-transaction visant à optimiser la performance financière.

Grâce à une approche pédagogique interactive mêlant études de cas pratiques, simulations et ateliers, cette formation vous prépare à conduire vos due diligences avec rigueur et à accompagner efficacement vos parties prenantes dans des prises de décisions stratégiques.

Une formation indispensable pour sécuriser et maximiser vos investissements financiers !

Objectifs

Mettre en œuvre la méthodologie de la due diligence pour vérifier la santé financière d’une entreprise.
Évaluer la qualité des états financiers qui impactent la décision d'investissement.
Identifier les risques financiers potentiels liés à la qualité des actifs, aux éléments de dettes et aux flux de trésorerie.
Comprendre les demandes des cabinets de Transaction Services réalisant les DD financières.
Documenter efficacement la due diligence pour les parties prenantes.

Public et prérequis

Directeurs financiers, analystes financiers, conseils en opérations haut de bilan, chargés d’investissement et directeurs de participation, chargés d’affaires bancaires

Il est nécessaire de connaitre les fondamentaux de la finance d’entreprise

Programme

Analyse des états financiers historiques : bilan, compte de résultat et tableau de flux de trésorerie

Quality of earnings : récurrence des revenus, évolution des marges et de la structure de coûts
Analyse de la dette et des engagements financiers y compris covenants bancaires et engagements hors-bilan
Analyse du besoin en fonds de roulement : BFR normatif et trésorerie nette normative
Benchmarking avec les performances moyennes du secteur d’activité

Appliquer | Cas pratique : mener une analyse financière en exploitant les états financiers d’une entreprise

Analyse des prévisions financières et budgétaires : Business plan à 3-5 ans et budget N+1

Challenger les hypothèses : mener des analyses de sensibilité (scénarios) au regard des orientations stratégiques choisies, du potentiel marché et du niveau de maîtrise des facteurs clés de succès
Évaluer le processus et les hypothèses budgétaires
Tester la robustesse du plan de financement : respect des ratios financiers de place et bancabilité

Appliquer | Cas pratique : Exploiter et challenger un Business Plan et juger de sa robustesse et de sa bancabilité

Audit des flux de trésorerie et évaluation des actifs et passifs

Génération et consommation de cash : historique et BP
Tester la juste valeur des actifs
Challenger la politique de provisionnement

Appliquer | Cas pratique : Analyse d’un tableau de flux de trésorerie

Conformité avec la réglementation comptable et risques financiers

Tester la conformité aux règles comptables en vigueur selon le référenciel choisi par l’entreprise
Tester l’exposition de l’entreprise aux risques
- de liquidité : robustesse des relations bancaires, marge de sécurité financière, capacité d’endettement, notation Banque de France ou rating
- de change et de taux

Appliquer | Cas pratique : calcul et exploitation des ratios de liquidité

Leviers d’optimisation et plan d’actions 100 jours post transaction

Optimisation de la performance financière
Optimisation de la structure financière
Optimisation des processus clés

Appliquer | Cas pratique : identification des leviers d’optimisation et proposition de plans d’actions adéquats

Objectifs et conséquences de la Due Diligence financière

Réévaluation de la valorisation de l'entreprise cible, renégociation des termes de la transaction (ajustements contractuels, clauses conditionnelles, ...), révision de la structure de la transaction (modalités de paiement, acquisition fonds de commerce versus titres), retrait de l'opération
Définition des termes et du périmètre de la garantie d’actif passif (GAP)
Impact sur les conditions d’accès au financement
Plan d'action post-transaction

Appliquer | Cas pratique : comment ajuster le périmètre de la GAP en fonction des conclusions de la Due Diligence ?

Modalités pédagogiques

Recueil de vos attentes depuis votre espace web 15 jours avant le début de la formation et auto-diagnosticque de vos compétences.
Des méthodes pédagogiques variées pour s’adapter aux différents profils, définies avec l’objectif de vous impliquer dans vos apprentissages et d’ancrer les acquis par la pratique.
Supports pédagogiques : support d’animation, supports pédagogiques (fiches de synthèse, tableaux …) et autres ressources documentaires disponibles dans votre espace.

Suivi et évaluation des acquis

Feuille d'émargement et attestation de fin de formation
Évaluation à chaud et à froid assurée par la solution LearnEval

Les + de cette formation

Des éclairages précis sur un processus essentiel dans toute opération d’acquisition ou de cession d’entreprise ainsi que de levée de fonds
Une approche méthodologique complète et orientée métier : exemples concrets tirés d'acquisitions réelles